PRZENIESIENIE BLOGA

Pragnę poinformować, że blog został przeniesiony i znajduje się teraz pod domeną :

www.inwestujmadrze.pl

Z biegiem czasu posty i analizy zaczną się pojawiać tam regularnie- i częściej niż było to robione dotychczas.

Serdecznie zapraszam i pozdrawiam

Paweł Próchnicki

Ursus korekta

Wykres spółki ursus już dużo wcześniej generował wiele sygnałów prospadkowych, jednak warto zwrócić uwagę, że brak fundamentalnych zmian na gorsze w spółce wskazuje na korektę, a nie zmianę trendu.

Ursus od marca 2012 roku porusza się w długoterminowym trendzie wzrostowym, którego to ruch idealnie opisują fale Eliota i liczby Fibonacciego :

5 fal Eliota 

Ponadto zastosowanie współczynników 1,618 i 0,618 bardzo dokładnie wyznaczyło końcówkę fali 3 i 5 

Liczby Fibonacciego

Rozkładając to na czynniki pierwsze :

1) Zasięg pierwszej fali 1 (1,33 zł) mnożymy przez współczynnik 0,618 uzyskując wynik 0,82 zł

2) 0,82 zł dodajemy do szczytu fali 1, czyli do 2,08 zł

3) Uzyskujemy teoretyczny szczyt fali nr 3, czyli 2,9 zł  (rzeczywiście kurs wzrósł do 2,94 zł )

4) Zasięg fali 1 (1,33 zł) mnożymy przez wsp. 1,618 zł uzyskując wynik 2,15 zł

5) Analogicznie wykonujemy obliczenia, z tym że uzyskujemy teoretyczny szczyt fali nr 5 

6) Wyszło 4,23 zł, jednak kurs rzeczywiście wzrósł wyżej do 4,89 zł

W następstwie po wystąpieniu 5 fal należało spodziewać się korekty, która aktualnie występuje 

Kurs podczas korekty przybrał formację trójkąta, z której niedawno się wybił dołem :

Formacja trójkąta

Jak nisko może spaść kurs podczas korekty?

Aby nastąpiła zmiana trendu, kurs musi wykonać 3 zadania :

1) przełamać linie trendu wzrostowego ( trendu głównego nie przełamał, przełamał tylko linie pomocniczą )

2) Po lekkich spadkach rozpocząć ponowne wzrosty, jednak nie przebijając ostatniego szczytu

3) spaść do ostatniego krótkoterminowego dołka wyznaczonego przez korektę i przebić go rozpoczynając spadki

Aby punkt 3 został spełniony kurs spółki Ursus ma nie małe zadanie, gdyż w jednym miejscu spotkały się dwa silne wsparcia :

Ursus wsparcia

Z wykresu wynika, że kurs musiałby przebić znaczący opór na poziomie 2,94 zł i dodatkowo linię trendu wzrostowego znajdującego się na podobnym poziomie.



Jednak gdyby doszło do przełamania tego wsparcia i linii trendu wzrostowego, będzie to bardzo negatywny sygnał i możliwe dalsze większe spadki oznaczające zmianę trendu na spadkowy.

Jest to mało prawdopodobne, gdyż Ursus nie wygenerował żadnych fundamentalnych negatywnych informacji, które mogłyby wpłynąć aż tak znacząco i zmienić trend panujący na spółce.

Na aktualną korektę wpływają negatywne czynniki  makroekonomiczne, które aktualnie powodują napięcie na rynkach.

Kryzys na  Cyprze ma wpływ na cały świat, a więc i na Polskę. 

Kiedy Unia Europejska i Cypr dojdą do porozumienia w sprawie pomocy finansowej i sytuacja zacznie się powoli stabilizować, również na GPW sytuacja powinna się zacząć stabilizować i okres korekty powinien się zakończyć.

Pozdrawiam

City Interative przykładem psychologii tłumu

Na wczorajszej sesji wykres cen CIA doskonale zaprezentował, co to znaczy psychologia tłumu i podejmowanie decyzji na podstawie paniki.

Na wykresie widać, że mino średnioterminowego trendu wzrostowego CIA znajduje się wciąż w długoterminowym trendzie spadkowym.
Na ostatniej sesji Kurs dosłownie runął w dół, przełamując linię trendu wzrostowego średnioterminowego i powracając w granice trendu spadkowego.

Jednak teraz zastanówmy się, czy ostatnia wyprzedaż była poparta jakimikolwiek informacjami ?
Inwestorzy wystraszyli się, że najnowsza gra spółki City Interactive została źle odebrana (analizując recenzje na forach) i przez to panicznie zaczęli jeden po drugim wyprzedawać akcje.

Jednak czy te informacje były rzetelne? Spółka informuje, że gra rozchodzi się w tempie większym niż poprzednia wersja Snipera.
Dodatkowo CIA opóźniało premierę gry, co również wzbudziło niepokój wśród inwestorów, przez co po ukazaniu się gry akcje zaczęły się obsuwać, sugerując realizację zysków spekulantów.

Ukazanie się premiery później niż planowano było bardzo dobrym posunięciem, gdyż premiera gry nie została stłumiona przez gry liderów rynku gier komputerowych, którzy wydawali w podobnym czasie swoje nowe gry.

Być może obawy inwestorów spowodowały, że poprzednia cena za akcje była zbyt wysoka aby wejść w spółkę, jednak po zdyskontowaniu obaw i zrealizowaniu zysków spekulantów aktualna cena jest dobrą okazją do zakupu pakietu. Po wyprzedaży zainteresowanie spółką znacznie wzrosło.

Należy też przypomnieć, z CIA to nie tylko Sniper 2. Spółka na wiele innych gier w swoim asortymencie.
Możliwe również, ze po premierze Snipera 2 gracze zaczną powracać do poprzedniej wersji, przez co może odświeżyć się również popyt na Snipera 1.

Aby wygrać musisz znać zasady

Pod tym hasłem kryje się dość ważne wyjaśnienie dotyczące skutecznej inwestycji.
Pewnie nie raz słyszeliście słowa typu "musisz znać rynek, na którym grasz".
Jest to dość ogólne stwierdzenie, gdyż rynki są niejednolite. Wystarczy zobaczyć kilka losowo wybranych spółek na GPW- każda ma inny poziom cen, każda porusza się inaczej i różnie reagują na różnego rodzaju informacje.
I to jest właśnie bardzo cenna wiedza- wiedzieć, jak dana informacja wpływa lub może wpłynąć na dany walor, na którym gramy, spekulujemy, inwestujemy.
Dla przykładu, jeśli NBP obniża stopy procentowe, rynek akcji reaguje na taką informację pozytywne, gdyż kapitał dostępny na rynku staje się tańszy, co daje możliwość większych zakupów. Z kolei ta informacja wpływa negatywnie na rynek obligacji, gdyż zmniejsza się również ich oprocentowanie.

Z kolei aktualny kryzys na Cyprze powoduje spadek waluty Euro w stosunku do Dolara Amerykańskiego.

Prawidłowe odczytywanie wpływu informacji ma fundamentalne znaczenie, gdyż pozwala nam rozpoznawać i definiować określone ruchy rynkowe.

Inwestując w jakąkolwiek akcje i na jakikolwiek okres czasu musimy potrafić zdefiniować panujący trend.
Należy jednak pamiętać, ze w każdej chwili występują trzy trendy równocześnie:

1. Długoterminowy
2. Średnioterminowy
3. Krótkoterminowy

Teraz, jak połączyć te czynniki ze sobą w celu skutecznej spekulacji/ inwestycji?

Dla przykładu załóżmy, że interesujemy się zakupem Palladu, który oferowany jest na rynku surowcowym.

Długoterminowy trend jest wzrostowy
średnioterminowy trend jest wzrostowy
krótkoterminowy trend jest spadkowy

I teraz nie jesteśmy pewni, czy aktualne spadki (trend krótkoterminowy) to korekta, czy zmiana trendu.
Sprawdzając informacje, okazuje się, że niedawno Rosja postanowiła ograniczyć export tego surowca.
Dodatkowo wiadomo, że Pallad jest wykorzystywany przy produkcji samochodów i urządzeń elektrycznych.
Gdy sytuacja na świecie zacznie się poprawiać, ludzie zwiększą popyt na dane dobra, a tym samym na Pallad.

Analizując te informacje można dojść do wniosku, że aktualne spadki to być może reakcja na negatywne informacje napływające np. z Europy, a konkretniej z Cypru.
Można więc zakładać, ze te spadki to tylko krótkoterminowa korekta, a nie zmiana trendu i w dłuższym terminie trend wzrostowy zostanie utrzymany.

Oczywiście nie jesteśmy w stanie kontrolować 24/h każdej napływającej na rynek informacji i tu z pomocą przychodzi nam dobre rozumowanie analizy technicznej.

Jedno z założeń AT brzmi "rynek dyskontuje wszystko", a więc skoro inwestorzy spodziewają się napływu jakiejś informacji, doświadczony analityk techniczny umie odszyfrować to z wykresu i zając odpowiednią pozycję odpowiednio wcześnie.

Jednak wszystko jest takie proste tylko w teorii :)
Pozdrawiam

WIG Energetyka

O tym WIGu można śmiało powiedzieć, że jeszcze nie zaznał trendu wzrostowego. Od ponad półtora roku porusza się w trendzie horyzontalnym, który przeplata się średnioterminowymi trendami wzrostowymi i spadkowymi na zmianę.

91,34 % indeksu to 3 główne spółki energetyczne - PGE, Tauron, Enea.

Ostatnie tygodnie nie były łaskawe dla tych spółek, a w szczególności dla PGE, które z 19,5 zł za akcję spadło do 15,10 zł (spadek o ponad 20%).

Kurs całego indeksu spadł w okolice wsparcia z września 2011 roku i skutecznie odbił się od niego.

Czy w takim razie koniec spadków branży energetycznej?

Kurs PGE zdyskontował już wystarczająco wszystkie negatywne informacje dotyczące spółki.

Dodatkowo z technicznego punktu widzenia wystąpiła ciekawa sytuacja, mianowicie liczby Fibonacciego zadziałały tu w stosunku co do całego indeksu sygnalizując w porę o spadkach :

Punkt C to domniemany dzień zmiany trendu- jak widać z dużą szczegółowością zadziałała tu metoda, którą opisałem w zakładce "Trochę edukacji"  (LINK poniżej )

http://akcjegpw.blogspot.com/2012/12/liczby-fibonacciego-w-kontekscie-czasu.html

Możliwe wiec, ze po spadku ze szczytu wyznaczonego przez liczby Fibonacciego kurs spadł do poziomu pozwalającego zdyskontować mu wszystkie negatywne informacje i teraz rozpocznie zdrowe wzrosty, jednak musi to zostać potwierdzone przez dane fundamentalne, aby nie był to wzrost spekulacyjny.

Pozdrawiam

Zadaj mi pytanie

Jeśli :

- masz wątpliwości w jakie akcje inwestować

- nie jesteś pewien, kiedy zainwestować

- masz pytania związane z analizą wykresów

- masz inne pytania dotyczące tematyki inwestowania

NAPISZ DO MNIE 

pe.prochnicki@gmail.com

Prawidłowe rysowanie linii trendu

Metod rysowania linii trendu jest tyle, ilu na dobrą sprawę jest inwestorów (a bardziej : analityków technicznych).

Zaprezentuje tutaj jedną z lepszych metod jej wyznaczania- nie dość, że jest bardzo skuteczna to na bardzo ważny aspekt, o którym 95% analityków zapomina- OBIEKTYWIZM.

Metodę tę zasugerował znakomity spekulant giełdowy Victor Sperando ( o jego książce napisałem tu w pozycji nr 8       http://akcjegpw.blogspot.com/search/label/Polecane%20ksi%C4%85%C5%BCki )

Victor pisze tak :

"Dla trendu rosnącego w rozważanym okresie narysuj prostą od najniższego dołka do punktu wyznaczonego przez ostatni dołek przed najwyższym szczytem, tak aby linia nie przecinała wykresu cen pomiędzy dwoma dołkami."

I analogicznie dla trendu spadkowego

Oto przykład błędnego wyznaczania linii trendu :

Źle wyznaczona linia trendu

A oto przykład prawidłowego wyznaczania linii trendu :

Dobrze wyznaczona linia trendu

Ta metoda jest dobra o tyle, ze mówi nam konkretnie jak mamy wyznaczyć linie trendu, przez co pozbywamy się subiektywizmu i rysowania jej tak, aby jak najlepiej pasowała do tego, co chcemy zobaczyć.